УДК: 336.57
https://doi.org/10.25198/2077-7175-2025-6-102


просмотр

РОЛЬ И МЕСТО БАНКОВ РАЗВИТИЯ В ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ АРХИТЕКТУРЕ БАНКОВСКОЙ ИНДУСТРИИ

Р. В. Лобачёв
Оренбургский государственный университет, Оренбург, Россия
e-mail: roman.lobachev96@yandex.ru

Аннотация. Актуальность исследования обусловлена глубокой структурной трансформацией российской экономики, которая сопровождается инвестиционным дефицитом в реальном секторе. Неудовлетворительное состояние инвестиционного климата сдерживает модернизацию производственных мощностей, технологическое обновление и формирование устойчивой индустриальной базы, что актуализирует поиск новых институциональных решений в системе финансового посредничества.

Цель исследования заключается в комплексном анализе роли и места банков развития в институциональной архитектуре индустрии банковских услуг и, на основе этого анализа, в разработке концептуальной модели, направленной на усиление их позиций как ключевого инструмента преодоления инвестиционного дефицита и обеспечения долгосрочного финансирования приоритетных отраслей.

Методы исследования включают комплексный методический аппарат. Применен сравнительный анализ организационно-финансовых моделей банков развития в странах с различной экономической структурой (Китай, Германия, Бразилия, Индия). Для количественной оценки потребностей реального сектора РФ использованы статистические методы, в том числе расчет коэффициента ICOR (предельной капиталоемкости), позволивший определить объем дефицита инвестиций. Также использован структурно-функциональный анализ для оценки места институтов развития в системе финансовых посредников.

Результаты. Проведенный сравнительный анализ выявил значительное отставание России по масштабам активов институтов развития (2,3% ВВП у ВЭБ.РФ против 27,6% ВВП в Китае). Количественно определен критический ежегодный дефицит инвестиций в российской экономике, составляющий 15,5 трлн рублей для обеспечения целевого роста ВВП в 4%. Установлено, что существующая система финансового посредничества, где на банки приходится лишь 10,9% инвестиций в основной капитал, неспособна его покрыть. Дополнительно зафиксирована интенсивная экспансия небанковских экосистем, обостряющая конкуренцию, но не решающая проблему долгосрочного финансирования.

Научная новизна заключается в адаптации макроэкономической концепции «индустрии банковских услуг» (Financial Services Industry) к специфике российской финансовой системы. Обоснована необходимость ее трансформации через интеграцию мощных специализированных институтов долгосрочного финансирования, ключевым элементом которых должна стать сеть федеральных и региональных банков развития, ориентированных на стратегические цели создания новой стоимости.

Практическая значимость исследования состоит в разработке контуров новой институциональной модели, нацеленной на системное преодоление инвестиционного дефицита. Предложенная модель, предполагающая создание сбалансированной системы банков развития в рамках индустрии банковских услуг и модернизацию механизмов государственно-частного партнерства, может стать основой для формирования новой парадигмы финансового посредничества, способствующей устойчивому развитию и технологическому суверенитету российской экономики. Определены направления дальнейших исследований в области интеграции различных финансовых посредников.

Ключевые слова: индустрия банковских услуг, банки развития, финансовые посредники, долгосрочное финансирование, реальный сектор экономики, инвестиционный дефицит, коэффициент ICOR, ВЭБ.РФ, сравнительный анализ, международный опыт, региональные институты развития, архитектура финансовой системы, технологический суверенитет.

Для цитирования: Лобачёв Р. В. Роль и место банков развития в институциональной архитектуре банковской индустрии // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2025. – № 6. – С. 102–116. – https://doi.org/10.25198/2077-7175-2025-6-102.


Литература

  1. Авдошева А. В. Бизнес-модели банков развития в России и за рубежом: региональный аспект // Банковское дело. – 2025. – № 8. – С. 70–78. – EDN: BPOWKK.
  2. Авис О. У. Региональные банки: европейские и российские перспективы // Финансовые рынки и банки. – 2020. – № 6. – С. 56–63. – EDN: QPUFZC.
  3. Амосова Н. А. Трансформация финансовых институтов развития Российской Федерации // Финансовые рынки и банки. – 2023. – № 10. – С. 9–18. – EDN: KTRWBV.
  4. Кувалин Д. Б., Зинченко Ю. В., Лавриненко П. А. Взаимоотношения реального и финансового секторов российской экономики при оценке российских предприятий // Мир новой экономики. – 2025. – Т. 19, № 1. – С. 49–62. – https://doi.org/10.26794/2220-6469-2025-19-1-49-62. – EDN: HVHOJU.
  5. Малкина М. Ю., Балакин Р. В. Тенденции развития российской экономики в период новых антироссийских санкций // Russian Journal of Economics and Law. – 2024. – № 18(2). – С. 287–313. – https://doi.org/10.21202/2782-2923.2024.2.287-313.
  6. Матвеевский С. С. Экспортно-импортные операции банка развития Индии как фактор экономического роста // Российский внешнеэкономический вестник. – 2022. – № 1. – С. 39–52. – https://doi.org/10.24412.2072-8042-2022-1-39-52. – EDN: SBEROR.
  7. Матвеевский С. С., Тазабаева К. Т. Государственный банк развития Китая: вклад в устойчивый экономический рост КНР // Вестник университета. – 2022. – № 8. – С. 145–153. – https://doi.org/10.26425/1816-4277-2022-8-145-153. – EDN: CADXXG.
  8. Михайлов А. В. Финансовое посредничество и его структурные особенности // Финансовые исследования. – 2024. – № 25(4). – С. 22–30. – https://doi.org/10.54220/finis.1991-0525.2024.85.4.002.
  9. Михина Е. В. Финансирование инвестиционных проектов в целях обеспечения технологического суверенитета Российской Федерации // Вестник Алтайской академиии экономики и права. – 2025. – № 2–2. – С. 224–232. – https://doi.org/10.17513/vaael.4008. – EDN: ABODAQ.
  10. Мишкин Ф. С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков / пер. с англ. О. К. Островской, А. А. Рыбянец. – М. [и др.] : Вильямс. – 2006. – 875 с.
  11. Олисаева А. В., Кокаева З. С. Состояние и проблемы инвестирования реального сектора экономики в России на современном этапе // Russian Journal of Management. – 2023. – №. 4. – С. 592–607. – https://doi.org/10.29039/2409-6024-2023-11-4-592-607.
  12. Парусимова Н. И. Банковский сектор катализатор роста // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2016. – № 11. – С. 67–69. – EDN: YGCXLX.
  13. Синиченко О. А., Ханина А. В. Структурно-институциональные кризисы экономической системы РФ: оценка влияния и проблемы развития // Вестник Государственного университета просвещения. Серия: Экономика. – 2025. – № 1. – С. 32–46. – https://doi.org/10.18384/2949-5024-2025-1-32-46. – EDN: YNFPSK.
  14. Синки Дж. мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. – М. : Альпина Бизнес Букс. – 2007. – 1018 с.
  15. Фрост С. Настольная книга банковского аналитика / пер. с англ. О. В. Теплых. – Днепропетровск : Баланс Бизнес Букс. – 2006. – 643 с.
  16. Ярыгина И. З., Морозова М. А. Трансграничные инвестиционные проекты развивающихся стран: роль многосторонних банков развития // Банковское дело. – 2023. – № 5. – С. 18–25. – EDN: GLFCOO.
  17. Tatarkin A. I., Kotlyarova S. N. (2013) Regional development institutions as an economic growth factors. Economy of regions. No. 3 (35), pp. 9–18. – https://doi.org/10.17059/2013-3-1. – EDN: RBXOQX. (In Eng.).