УДК: 311.17
https://doi.org/10.25198/2077-7175-2021-1-54
АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ РОЗНИЧНЫХ ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ
Р. С. Смагин
Финансовая дирекция группы «МвидеоЭльдорадо», Москва, Россия
e-mail: smagin_rs@mail.ru
Т. В. Лебедева
Оренбургский государственный университет, Оренбург, Россия
e-mail: tatyana_v_lebedeva@mail.ru
Аннотация. Актуальность исследуемой проблемы обусловлена тем, что, несмотря на множество работ, посвященных теоретическим и прикладным аспектам исследования рисков, недостаточно изучена специфика формирования финансовых рисков в деятельности розничных торговых сетей. В частности, отсутствует методика и практические рекомендации по количественной оценке риска с использованием статистических методов, позволяющих выявить тенденции и закономерности в динамике индикаторов риска, рассмотреть внешние и внутренние факторы риска, результаты оценки которых должны быть положены в основу при разработке мер по снижению риска розничной торговой сети. Цель работы — совершенствование методики оценки финансовых рисков на основе методов статистического, экономического и финансового анализа. В статье представлены результаты количественной оценки финансовых рисков по разработанному и апробированному на данных розничной торговой сети «Магнит» подходу. Для количественной оценки финансовых рисков розничной торговой сети авторами предложена система из пяти показателей рентабельности. Анализ тенденций и закономерностей в динамике показателей рентабельности, а также факторов, влияющих на них, проведен по одномерным и многомерным массивам данных. Прогнозы показателей рентабельности не противоречивы и указывают на наличие риска возникновения убытков, поэтому проведена детальная оценка финансовых рисков. Выявлено, что показатели рентабельности розничной торговой сети «Магнит» в анализируемом периоде имели статистически значимую связь с индексами физического объема оборота розничной торговли и потребительских цен, а также с числом хозяйствующих субъектов розничной торговли. Дана оценка финансового состояния организации по показателям финансовой устойчивости и комплексная оценка по пятифакторной модели Э. Альтмана. Научная новизна работы состоит в совершенствовании методики оценки финансовых рисков на основе статистических, экономических и финансовых методов анализа, а также разработки предложений снижения финансовых рисков для сетевых торговых организаций. Предложенная методика и результаты исследования представляют интерес для лиц, принимающих решения в сетевых торговых организациях, контролирующих органах на региональном и федеральном уровнях. Перспективы дальнейшего исследования вопросов оценки и прогнозирования финансовых рисков розничных торговых сетей состоят в более детальном исследовании внешних факторов, в частности, законодательных ограничений, изменений в уровне и структуре потребительского спроса из-за пандемии, начавшейся в 2020 году.
Ключевые слова: финансовые риски, розничная торговая сеть, количественная оценка финансовых рисков, рентабельность, статистические методы.
Для цитирования: Смагин Р. С., Лебедева Т. В. Анализ и прогнозирование финансовых рисков розничных торговых сетей // Интеллект. Инновации. Инвестиции. — 2021. — № 1. — С. 54–64. DOI: 10.25198/2077-7175-2021-1-54.
